中国融资担保业协会优秀案例百花园（六） 支农支小专属资管产品
来源：中国融资担保业协会 作者：admin 发布日期：2020/3/26 9:43:58 浏览：1195
为鼓励行业创新，树立行业标杆，展示行业风采，中国融资担保业协会在去年联合国家融资担保基金评选的一批优秀产品（模式）基础上，进一步搜集了部分其他优秀案例，现一并编发，与大家分享。
优秀案例百花园（六）支农支小专属资管产品
深圳市中小微企业融资再担保有限公司
一、公司简介
（一）深圳市中小微企业融资再担保有限公司
深圳市中小微企业融资再担保有限公司隶属于深圳市中小微集团，成立于2015年，由深圳市中小微企业投资管理有限公司、中国中小企业协会和深圳市信用担保同业公会共同发起，是全国首家产权主体多元化的、集融资担保与再担保于一体的担保公司，实现了担保行业协会首次参与再担保机构建设的创新。公司主要为企业及个人提供融资担保业务、融资咨询、财务顾问、投资业务等。公司业务重点集中在七大新兴战略产业。公司倡导“敬业、创新、高效、责任”的企业文化，核心管理层秉持诚信责任、包容协作、专业进取、臻于至善的核心价值观，承担社会责任、创造社会效益，让社会满意、客户满意、员工满意。
（二）瀚华融资担保股份有限公司
瀚华融资担保股份有限公司（以下简称“瀚华担保”）是在全国工商联的支持和指导下，经重庆市金融工作办公室批准设立的全国性商业担保机构，是国内首家上市普惠金融集团—瀚华金控股份有限公司（HKSE:03903）全资子公司。瀚华担保注册资本35亿元，长期主体信用评级AA+，信贷市场主体评级 AAA-，在上海、广东、重庆、四川、浙江、江苏、辽宁等全国26个省市设立了分支机构，目前担任中国融资担保业协会副会长单位、重庆市融资担保业协会会长单位。
成立15年来，瀚华担保始终秉承“信用、简单、快乐”的服务理念，专注为中小企业提供融资担保服务，是中国覆盖范围最广泛的商业融资担保公司。自成立以来，已经累计服务中小微企业超过30000余家，直接或间接稳定支持就业超过100余万人。
（三）北京中小企业信用再担保有限公司
北京中小企业信用再担保有限公司是经国家工信部与北京市政府批准，在北京市国资公司主导和组织实施下设立的全国首家省级中小企业信用再担保机构，2008年11月16 日挂牌成立，按照“政策性引导、公司化管理、市场化运作”的原则组建和运行，是北京市实施公共财政政策和产业政策的重要载体。公司当前资本金规模20亿元，并受托管理着中央及北京市两级财政共同出资的小微企业担保代偿补偿专项资金5亿元，提供各类担保业务再担保服务。2010年起，公司始终保持资本市场 AA+信用等级。截至2019年3月，公司累计承保规模超过4000亿元，覆盖的中小微企业（农户）逾10万家（户）。
（四）广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司
广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司（以下简称“中盈盛达”）由佛山市政府出资引导，联合本土优秀民营企业家创立于2003年5月，现注册资本超过15.6亿元，总资产超过30亿元。2015年12月23日，中盈盛达成功在中国香港主板H股挂牌上市（股票代码：01543.HK），成为国际资本市场上首家以融资担保为主体上市的担保机构。2018年4 月H股、内资股同步增发完成后，佛山市国资（佛山金控）成为公司单一大股东，省、市、区三级国资持股比例超过31%，这是佛山市政府在新时代探索以“国有体制、市场机制”的模式助推经济高质量发展的创新举措。公司成立以来坚持“政府引导、社会参与，专业化经营，市场化运作”的原则，探索出融资担保行业的混合所有制模式。目前已形成以信用为基础、以产业为依托、以金融为驱动，立足广东、辐射全国的中小微企业系统化投融资服务平台和担保服务机构，已累计为近万家中小微企业提供了上千亿元的投融资服务。
（五）人保资本投资管理有限公司
人保资本投资管理有限公司（以下简称“人保资本”）是中国人民保险集团股份有限公司（以下简称“人保集团”）的一级全资子公司，于 2009 年成立，是人保集团旗下专业的另类投资管理平台，也是中国保险业内第一家以另类投资为主营业务的资产管理机构，主要业务为发起设立基础设施债权投资、股权投资、资产支持计划及其他创新投资业务。截至2018年底，公司共发行各类资管产品70余款，累计资产管理规模达2200亿元，已成为保险资金另类投资行业的标杆企业。
二、研发背景
为响应国家号召，支持“三农”和中小微企业发展，缓解“融资难”“融资贵”的问题，2015年4月召开的首届普惠金融（小微）林芝论坛上提出了“积极探索运用保险资金支农支小”的议题，推动普惠金融机构与保险资金创新合作的发展，深圳市中小微企业融资再担保有限公司、瀚华融资担保股份有限公司、北京中小企业信用再担保有限公司、广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司等几家具有一定市场影响力和良好风控能力的普惠金融机构，以融资性担保业务为依托，联合中国人民保险集团股份有限公司共同研发、设计保险资金支农支小创新产品。2015年向原中国保监会申请开展支农支小融资业务试点，同年原中国保监会批准《关于中国人民保险集团运用保险资金开展支农支小融资业务试点的批复》（保监许可〔2015〕1261号），试点规模50亿元。2016年陆续发行了7款支农支小专属资管产品。
三、产品介绍、市场定位及产品创新
人保资本投资管理有限公司作为人保集团的普惠金融投融资平台，负责发起设立该专属资管产品，募集保险资金，用于开展支农支小融资业务试点，产品由深圳市中小微企业融资再担保有限公司、瀚华融资担保股份有限公司、北京中小企业信用再担保有限公司、广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司等几家普惠金融机构及下属的融资担保平台作为外部助贷机构，提供增信，定向发放给“三农”和中小微企业。产品推出以来，取得了良好的社会效果和经济效果，担保业与保险资金探索合作也初见成效。
与传统银行担保业务相比，支农支小专属资管产品实现了以下创新：
一是普惠金融机构（以融资担保为基础）的“保团合作”，借助保险资金，扶助“三农”客户和中小微实体经济。本次联合申请的4家普惠金融机构，同时涵盖了政策性担保机构和非公担保机构，在合作模式和资金渠道上进行了创新。为了响应李克强的拓宽保险资金支持实体经济渠道的号召，2015年末，原中国保监会正式批复同意人保集团开展“支农支小”业务试点。产品通过创新性交易结构设计，普惠金融机构将成本相对低廉的保险资金与实体经济、小微经济、“三农”客户进行对接，在风险可控的前提下助力农业、中小微企业成长，充分发挥了普惠金融机构服务“三农”中小微企业以及开展精准扶贫精准脱贫的优势。
二是突破了传统与银行合作双边审批、期限长、效率低、利率上浮变化的问题，采用一次性授信、固定利率、跟踪保后的方式，让“三农”客户和中小微企业能够高效地拿到贷款。
三是建立了多层次、多维度的风险管理体系，有效控制了多种风险，兼顾了资金投资收益与资金安全，对于普惠金融机构和保险机构的创新性合作具有良好的示范效应。
四是提升了普惠金融机构在服务“三农”、服务实体经济领域的社会影响力。人保支农支小创新产品覆盖面广、带动效应显著，有效支持了“三农”和中小微企业的发展。依靠保险资金成本优势和普惠金融机构的经验优势，支农支小融资业务的总成本比社会资本融资成本普遍较低，有效平抑了社会融资成本，减轻了“三农”和中小微企业的融资负担。支农支小专属资管产品顺应了国家的政策导向和要求，自运营以来得到了国务院、银保监会以及地方政府各级领导的高度关注，对普惠金融机构服务“三农”“中小微”给予了充分肯定，社会影响显著。
四、风控情况、社会及经济效益
2016年第一只支农支小专属资管产品发行，经过两年多的实践，截至2018年末，该产品已覆盖全国30个省（市、区），总规模37.6亿元，余额29.2亿元，累计放款190.79 亿元，支持了约29.11万户（个）企业和个人客户，所有产品均未发生逾期，无最终风险，对社会经济的发展产生了积极的推动作用。
深圳市中小微企业融资再担保有限公司、瀚华融资担保股份有限公司、北京中小企业信用再担保有限公司、广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司作为该专属资管产品的 4 家外部助投机构，均在普惠金融行业具有丰富的从业经验，利用其专业优势，将该专属资管产品与实体经济、小微经济、“三农”客户进行对接，具体承办单笔融资业务，充分发挥了该专属资管产品精准定位、高效衔接的优势，在一定程度上缓解了“三农”和中小微企业客户融资难、融资贵的问题。
支农支小专属资管产品成立以来，深圳市中小微企业融资再担保有限公司、瀚华融资担保股份有限公司、北京中小企业信用再担保有限公司、广东中盈盛达融资担保投资股份有限公司4家普惠金融机构与中国人民保险集团一并，紧跟中央“稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期”的方针，响应扶助中小微企业、帮助民营经济发展解难纾困的号召，积极贯彻银保监会提出的对民度营企业“敢贷、能贷、愿贷”的方针，在严格风险控制的前提下，最大限度地发挥了该专属资管产品对农业及中小微企业发展的扶持作用，业务投放范围已覆盖全国30个省（市、区），累计服务了全国各地区“三农”客户、中小微企业数十万家，行业涵盖农业、节能环保、新兴信息产业、生物产业、新能源、新能源汽车、高端装备制造业和新材料等，对社会经济的快速增长产生了积极作用。带动了全国各地区个人和中小微企业就业数十万人，企业生产效率得到有效的提高，企业经营稳定发展，间接促进了约400亿元国民生产总值（GDP）的增长。
五、亮点
支农支小专属资管产品是普惠金融机构依托融资担保平台，借力险资， 探索更加高效、便捷、低成本扶持“三农”和中小微企业发展的重要突破。该产品由人保资本投资管理有限公司募集保险资金，开展支农支小融资业务试点，创新了保险资金运用与支农支小金融服务有效对接的新模式。人保支农支小融资业务通过创新性交易结构设计，将成本相对低廉的保险资金与实体经济、小微经济、“三农”客户进行对接，在风险可控的前提下助力农业、中小微企业成长，不仅充分发挥了保险资金服务“三农”、中小微企业以及开展精准扶贫精准脱贫的优势，在金融保险扶贫理念和扶贫方式上取得了重要突破，而且进一步扩大了普惠金融机构在“支农支小”领域金融服务的影响力，加深了普惠金融机构专业负责的社会形象，产生了积极的社会效益和经济效益。